---

  رویدادهای  یک نهاد مالی می‌توانند بر سیستم مالی سایر نهادها  اثر بگذارند،  به همین دلیل ریسک سیستمی که تاثیر بحران  یک نهاد بر  سایر نهادها را بررسی می‌کند، مورد توجه تحلیل‌گران ریسک قرار دارد و از مهم‌ترین  رو‌ش‌های اندازه گیری آن  معیارهای  ارزش در معرض خطر شرطی و کمبود مورد انتظار شرطی است. اگر بین بازدهی دو نهاد مالی وابستگی وجود داشته باشد، می‌توان از توابع مفصل برای بررسی ساختار وابستگی بین آن‌‌ها استفاده کرد. از آنجا که داده‌های  بازدهی  اکثر اوقات  مشاهده می‌شوند در طی زمان دارای نوسانات ناپایدارند، می‌توان از مدل‌های سری زمانی آرما-گارچ برای مدل‌بندی تغییرپذیری نیز استفاده کرد. در این مقاله ارزش در معرض خطر شرطی  برای  چهار  تابع مفصل ارزیابی  سپس بر اساس آن کمبود مورد انتظار شرطی در مدل‌های آرما-گارچ دارای توزیع مانده‌های  خطای تعمیم‌یافته، برآورد شده است. سپس این دو معیار  با بازدهی دو بانک تجارت و  ملت  محاسبه می‌شود.‌